经过两年时间的培育，校园消费金融市场终于热了，格局也开始明朗起来。

近日，趣分期宣布获得约2亿美元的新一轮融资。本轮融资领投方是蚂蚁金融服务集团(支付宝母公司)，老股东昆仑万维、蓝驰创投、源码资本全部跟投。

按融资额计算，这应该是中国互联网金融创业企业里，迄今为止最大的一笔融资。而这也让趣分期及其背后的校园分期市场，真正进入媒体和大众的视野。目前来看，国内校园分期市场的格局基本已经确定。

校园分期市场：每年1000亿

顾名思义，这个市场瞄准的是大学校园里的大学生。大学生是未来的主力消费人群，但在学校时他们的消费力往往有限。所以就有创业者看到了这个市场，开始为大学生提供分期购物的服务。国内第一家做校园分期消费创业的公司是分期乐，成立于2013年年中。趣分期成立的稍微晚一些。

虽然校园分期市场从发端到现在才两年，但它的商业模式、竞争格局已经基本显现出来。而资本的不断进入，也说明各方面对这个市场前景的看好。按照行业内比较认可的估算方法，校园分期市场的规模大概在每年1000亿：2500万大学生×(50%-80%)渗透率×5000元/年/用户=625亿至1000亿。

校园分期市场的三个主要玩家

去年9月，也就是大学新生开学季，国内曾经出现一小波校园分期创业热。当时，像武汉这样的高校集中地，几乎每个学校都能看到这些创业公司派传单的地推人员。但是一年以后，大部分公司都没了踪影，主要的玩家基本只剩下三家：

1、趣分期：成立于2014年3月，总部在北京，创始人罗敏曾经是好乐买的副总裁。

趣分期的定位是校园消费金融创业公司。整个行业里，趣分期覆盖的城市和学校最多，市场份额第一，大概是第二名两倍左右。互联网行业只有第一没有第二，这应该也是蚂蚁金服愿意投趣分期的主要原因。

趣分期现在的员工数超2000人。做过市场推广的人都知道，做校园市场最重要的是地推人员。因此做校园分期的创业公司，员工数都不会少。全国高校2800多所(2015年教育部数据)，按照每个学校平均配备1个地推，就已经有2000多人了。趣分期初创阶段，也是靠庞大的地推团队高举高打，迅速圈用户。

公开资料显示，趣分期进行过四五轮融资，加上本轮蚂蚁金服领投的2亿美元，总的融资金额超4亿美元。

2、分期乐：2013年8月成立，总部位于深圳，是国内最早出现的校园分期创业公司。创始人肖文杰，曾经是腾讯财付通的产品总监。

两年时间里，分期乐已经进行了3轮融资：天使轮由险峰华兴投资，金额不详。A轮由经纬中国领投，金额不详。2014年12月，分期乐拿到B轮融资，对外公布的金额是1亿美金，DST领投，贝塔斯曼中国、经纬中国、华兴资本、险峰华兴等跟投。2015年3月，分期乐的C轮融资由京东战略投资，金额未公布。

分期乐的业务重点城市主要是总部深圳，另外也覆盖了北京、上海、武汉、重庆等国内一二线城市的大部分高校。另外，借助股东京东的平台和配送网络，分期乐在34个城市设立了商品自提中心。在整个市场中，分期乐份额暂排名第二。

3、爱学贷：成立于2014年8月，总部杭州，创始人钱志龙，曾经是阿里巴巴英文站与支付宝的创业元老。2014年12月，爱学贷宣布获得天使轮投资，公布的金额为1000万美金，投资方未公布。2015年1月，宣布获得4000万美金，同样未公布投资方。

根据官方公布的数据，爱学贷在全国30个城市设有办事处，覆盖全国2600家高校。但业内人士称，爱学贷的实际体量比分期乐小一些。

如何赚钱？校园分期的商业模式

现在校园分期的商业模式大同小异，基本都是自建电商平台，为学生提供分期购物服务。盈利模式上，由于现在都还在圈用户阶段，各家对学生端一般都不收费，而是面向商家收取佣金。以趣分期为例，大学生如果在趣分期购物，12个月以内的分期都是免利息的，12个月以上才会收取一定的利息。公司面向入驻平台的商家收取交易佣金。

但是具体到每家身上，各家的模式又有些许不同：

趣分期是自建电商平台，商家入驻提供商品，趣分期向商家收佣金。

分期乐自建平台商城，但是所有的商品供应链、物流、仓储、售后则全部由京东提供。目前分期乐上分期的主要品类是3C产品。

爱学贷模式与趣分期基本相同。

如何控制坏账率？

对于所有做消费金融的公司来说，控制坏账率永远是重中之重。尽管大学生受教育程度较高信用水平一般较好，但还款能力弱导致这个群体仍然存在比较大的违约风险。因此，对于校园分期公司来说，第一重要的是地推，第二重要的就是风控。从市面上来看，各家控制坏账率的手段主要有这么几种：

趣分期：1、学生证+身份证验证，确保大学生身份真实性；2、地推人员寝室面签，确保发生违约后找得到人；3、紧急联系人联系方式验证，一般大学生的紧急联系人填的都是父母，确保坏账发生后有人兜底；4、地面催收团队，在系统提醒还款无效的情况下，出动地面催收人员。5、和蚂蚁金服合作后，接入后者的芝麻信用体系，通过芝麻分判断大学生信用水平。

爱学贷：先下单后审核机制。大学生在爱学贷注册下单后，服务经理去宿舍与用户签订分期协议与资格审查，并当面交付货物交付或者由第三方物流配送。大学生只需要提供身份证、学生证(或入学通知书)。

分期乐：官网显示只需要提供学生证和身份证。

整体而言，趣分期的风控模式最为严密，不过对大学生来说，这也意味着趣分期的门槛会相对高一些。爱学贷和分期乐的模式相对简单一些，用户体验的门槛降低，但后续带来的风险隐患也会相对高一些。

对于校园分期创业公司来说，最早期拼的是地推、是执行力，用人海战术迅速圈地圈人。经过初步厮杀之后，这个市场的层次已经比较明显：趣分期的综合实力最强，属于第一梯队。分期乐起步早但扩张速度较慢属于第二梯队。爱学贷起步最晚，更多的是追随者姿态。

而随着各方资本进入，接下来就要看各家的财力、精细化管理能力和风险控制能力了。