近一年来，一批互联网“新星”开始跨界玩起了消费金融，使在严监管下显得有点萧瑟的消费金融市场一下子热闹了起来。

今年2月，滴滴金融开始涉足汽车金融和消费金融；今年7月，携程成立金融科技子公司，准备进军金融领域；除了这些互联网巨头外，跨界进入消费金融的还不乏手机企业VIVO、OPPO等，都在组建消费金融团队。

无论是互联网平台还是手机企业，他们都携带着庞大的用户流量入局消费金融，试图在其中分一杯羹。然而，在电商和银行占山为王的市场里，这些新玩家能否抢得自己的一亩三分地？

有业内人士指出，这些新玩家独自切入消费金融难度不小且风险很大，可能更多以流量提供的模式与行业内“地主们”进行合作；也有业内人士指出，这些新玩家缺乏可持续、足够成熟的消费金融场景和风控能力，真正开展消费金融业务的挑战会很大。

互联网和手机巨头入局消费金融

作为支撑消费金融发展的四个必备要素，用户、场景、数据、风控缺一不可。从这个角度来看，无论是互联网平台还是手机企业，无疑都在用户上拥有无可比拟的优势，这也是消费金融公司目前发展很大的一笔成本。

然而，在严监管下，牌照是消费金融的敲门砖，因此各方巨头也在牌照的竞夺上摩拳擦掌。据了解，聚美优品、新浪、网易等互联网流量平台，都以申请或入股的方式拿到了网络小贷牌照，而OPPO也在华南地区申请消费金融牌照。

那么，为何在这一年间，这些手持巨大流量的平台都纷纷进军消费金融？“互联网企业发展这么多年一直都在圈用户，用户越多的企业在资本市场的估值就越高，但现在发现收获的用户变现不了，这也是导致很长时间以来，互联网企业都在亏损的原因。”深圳消费金融业内人士刘先生对记者表示。

艾瑞咨询统计数据显示，过去一年，消费金融市场交易规模，从2016年的4367.1亿增长到4.4万亿，增长904%。只要在这庞大的市场里取一瓢饮就足够吃饱，这就不难理解为何消费金融这一年来成了兵家必争之地。

金融是离钱最近的，也是最容易变现的，而在目前合规的情况下，消费金融也是最赚钱的业务。刘先生告诉记者，现金贷的负面舆情爆发以后，大家都发现这个行业的利润非常高，都想往这块业务靠拢。

或将卖用户流量变现？

尽管新进玩家满腔热血，但消费金融实际上早已是电商系和持牌系的天下。所谓电商系，即几大电商平台，如蚂蚁金服、京东金融；而持牌系则是拥有银行作为靠山的平台，他们往往能获取较低成本的资金，因此也被称为“银行系”，如招联金融。如此看来，新进玩家似乎只能在夹缝中生存，该怎么玩？

在苏宁金融研究院研究中心主任薛洪言看来，流量是整个消费金融产业链条中很重要的资源，“目前行业面临着获客难和贵的问题，这些新入局者可以给行业增加新的流量。”薛洪言认为，这些新玩家可能不会单枪匹马地杀进消费金融，不会自己去放贷和承担风险，而是通过为现有玩家提供新的流量的方式来让自己变现。

“这些新玩家虽然拥有过足够大的用户量，但如果自己做消费金融未必能做好。”在刘先生看来，这些公司缺乏粘性场景，而场景又并非容易迁移和可替换的，正如BAT都无法互相侵入对方的领地，这就证明各自的场景非常坚固。因此，这些公司的用户能否转换成金融领域的有效用户，还不得而知。

此外，金融是个非常专业、门槛很高的行业，互联网金融的风险决策逻辑跟传统金融完全不相同，互联网金融没有抵押物，完全靠互联网的行为数据来评估，而且需要长时间的风险和信贷周期的积累。“这意味着需要很严格的风控体系，不是简单引入一套风控模型和决策逻辑就可以的，必须根据自己的用户行为去摸索。”刘先生说。

要挖掘和深耕自己的用户

事实上，在薛洪言看来，如今入局消费金融并不是一个很好的时间点，因为政策已经对这个行业开展了全方位的监管。此外，后续进来的都不是特别优质的场景，好的场景电商平台早就在做了。“他们只是卖流量来获取变现，这种方式是比较稳妥和安全的。”

新进玩家的进入将给行业格局带来怎样的变化？薛洪言认为，新入局者的加入，在流量和获客上给消费金融提供了一些机遇、带来新的流量，但目前行业正在调整的阶段，从大的方向来看，他们的入局不会对行业产生根本性的扭转。

“即使后续陆续有新入局者，但不会像前几年互金大跃进那样了，因为现在监管已经很成熟，入局也会相当谨慎，总体来看行业的发展会比较稳健，他们进来也会比较规范。”在刘先生看来，这些新玩家的入局从一定程度上来看会给市场带来活力，从而培育消费者分期消费的意识和习惯。

无论如何，消费金融不可能再像过去几年那样疯狂发展，精细化一定是未来的趋势。这意味着，无论是谁，都要挖掘并且深耕适合自己平台的用户，并在自身场景内推出新的金融产品。“这个行业本来就不是说谁规模大谁就最厉害的，竞争的关键还在于金融科技的能力。”刘先生认为，如今消费金融的格局尚未稳定，但一定不会是一家独大。